凯发K8首页|bt核工场|股市分析:晶澳和隆基简单对比
两家都是头部企业ღ★◈★,深比较需要更深的功底ღ★◈★,个人觉得功力一般ღ★◈★,只简单说下隆基在利润规模ღ★◈★、毛利润等财务面都远超晶澳ღ★◈★,在机构认可度上也远超晶澳凯发K8首页ღ★◈★,但如果现在要买ღ★◈★,我选晶澳ღ★◈★,理由:
一ღ★◈★、隆基优势在硅片ღ★◈★,而硅片高毛利已经四五年了ღ★◈★,可到40%左右ღ★◈★。但硅片毛利下降是必然的ღ★◈★,(隆基一个月三次下调硅片价格)ღ★◈★。隆基组件依托硅片凯发K8首页ღ★◈★,纯组件利润不高ღ★◈★,虽然发展速度快ღ★◈★,但相比晶澳没有优势
二ღ★◈★、从目前看凯发K8首页ღ★◈★,利润晶澳是隆基6/1到4/1左右ღ★◈★,市值5/1左右ღ★◈★。但看营收ღ★◈★,差距不大凯发K8首页凯发k8国际ღ★◈★,ღ★◈★。我觉得两者市值差距变小是肯定的ღ★◈★,谁向谁靠拢不好说ღ★◈★。当然这么比有局限性ღ★◈★,这么比可能东方日升更有价值买ღ★◈★,但东方日升毕竟是新贵ღ★◈★,底蕴要浅ღ★◈★,同样环境一季度就亏损了(其实我觉得东方日升也不错)ღ★◈★。所以最终我赌晶澳市值成长空间更大ღ★◈★。
三ღ★◈★、老大必死魔咒凯发K8首页ღ★◈★,可以查下过去十年光伏老大变更ღ★◈★。尚德ღ★◈★,英利都曾风光无限ღ★◈★,近五年虽然没有必死凯发K8首页ღ★◈★,但是龙头一直在变ღ★◈★。说到底ღ★◈★,光伏行业发展仍在初期ღ★◈★,发展也是粗放的ღ★◈★。只硅片组件端厂商超过2000家ღ★◈★。寡头战可能才刚刚开始ღ★◈★,谁能胜出不好判断ღ★◈★。个人认为ღ★◈★,光伏行业不买龙头ღ★◈★。反过来讲ღ★◈★,粗放发展行业又是一好的行业ღ★◈★,代表行业发展速度很快ღ★◈★,在目前环境下ღ★◈★,光伏行业红利很珍贵ღ★◈★。在股市中ღ★◈★,光伏绝对是个值得买的行业ღ★◈★。
四ღ★◈★、其实三条就够了ღ★◈★,再扯远一点当听笑话了bt核工场ღ★◈★。国家能源结构bt核工场晶片产业ღ★◈★,ღ★◈★。从世界范围看ღ★◈★,新能源投入规模和增速我们都是NO1(占世界40%)bt核工场ღ★◈★。如果国家能源结构线年完成初步变革凯发K8首页ღ★◈★,那光伏就是很大一盘棋了ღ★◈★。曾经的石油煤炭都是国企垄断ღ★◈★,到新能源变革后bt核工场ღ★◈★,新能源反而基本让私企凯发K8首页ღ★◈★、民企控制?也许我们还要更多时间等到真正的龙头ღ★◈★。返回搜狐ღ★◈★,查看更多